DREAMs livsforløbsmodel simulerer forbrug og opsparing over livet på mikroniveau under antagelse af rationel adfærd. Modellen forudsætter således, at den rationelle forbruger optimerer forbrug i hver periode over livet for at maksimere sin samlede forventede nytte.
Det primære perspektiv for modellen er at belyse, hvordan skatte- og overførselssystemet påvirker forbrugernes opsparingsincitamenter, samt at belyse, hvilke effekter ændret lovgivning har på opsparingsincitamenterne. Det gælder både effekterne af direkte beskatning af opsparing i form af kapitalbeskatning, samt effekterne af forskelle i beskatningen over livsforløbet, der særligt forekommer indirekte som følge af aldersbetingede offentlige ydelser.